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界面新闻记者|曾令军在银行利差持续周期的压力下，中小银行正悄然开启新一轮降息窗口。界面新闻记者注意到，10月以来，又有一批中小银行加入存款利率下调的行列。苏商银行、上海华瑞银行、天津金城银行、福建华通银行、平阳浦发村镇银行等机构均宣布下调存款利率。其中，华瑞银行将三年期一次性定期存款利率从2.3%下调至2.15%，而苏商银行也预计近期存款利率将下调10个基点，部分银行下调了近80个基点。一家股份制银行分行零售业务负责人告诉界面新闻，“近年来，大银行凭借资本规模优势，保持较低的利率水平。存款利率下调，给中小银行造成了一定的竞争压力。如果不及时减少，我们可能会面临存款损失的风险，但同时也不能减少太多。现在是存款淡季，此时利率调整对客户的影响相对较小，所以这是一个比较合适的时间窗口。上海华瑞银行近日发布公告，将三年期定期存款利率由2.3%下调至2.15%。 “9月底，银行下调了3年期、5年期定期存款利率。华瑞银行可以说是今年利息存款年的‘常客’。4月、5月、7月、9月、10月各一次。珠江村镇银行也宣布下调存款利率，部分产品下调幅度高达基点。部分中小户禁的3年期、5年期利息存款期限ks下调至“2” 国家金融监管总局表示，商业银行净息差从去年底的1.52%下降至今年一季度末的1.43%，随后进一步下降至二季度末的1.42%。面临净息差持续收紧和高息存款即将集中到期两大压力。 26年的集中期限为银行调整负债成本提供了重要的时间窗口。 “1.42%的净息差已经接近银行可以承受的临界点。”华东某证券公司银行业分析师向界面新闻记者指出，净息差收紧严重挑战银行盈利能力，下调存款利率成为必然选择。融360数字技术研究院高级分析师艾亚文告诉界面新闻，拒绝的主要原因是存款利率的一个问题是，中小银行持续面临净息差轮动压力，需要通过降低存款利率来降低负债成本。过去，中小银行主要利用利率政策吸引存款，利率水平普遍较高。吴泽伟对界面新闻表示，从宏观角度看，本次降息若能有效降低银行负债成本，有利于缓解净利润率窄化的压力，为银行体系保持稳健运行创造缓冲空间，也为未来可能的货币政策留下空间。与此同时，市场对政策利率下调的预期也在升温。中信证券研报认为，四季度可能实施10个基点降息。利率波动现象十分明显。在利率周期中降息中，一个值得关注的现象是存款利率在期限和期限上的“轮换”。有的银行存在“存三年不如存一年”的情况。与一般情况不同，存款期限越长，利率越高。利率波动是指期限较长的存款利率低于期限较短的存款利率。 “一般情况下，期限越长，利率就越高。”某综合银行某分行零售业务客户经理对界面新闻记者分析称，“但现在银行预期未来会进一步下跌，所以不愿意为长期存款锁定付出高昂的成本。”例如，建设银行三年期存款产品最高利率为1.55%，五年期存款产品最高利率为1.3%；招商银行三年期和五年期中期业绩预计税率分别为1.25%和1.3%。这种现象在一些中小银行更为明显。山西怀仁农商行调整一年期、两年期、三年期、五年期“足额存提款”产品执行利率分别为1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。这里，两年期利率明显低于一年期和三年期利率，形成了一条独特的“中间低、两边高”的曲线。艾亚文对界面新闻表示，存款利率长短期“倒挂”现象更加明显，主要是银行和市场对未来利率走势有额外预期，银行更具有颠覆性加息吸纳短期资金。上述企业及银行业分析师对界面新闻表示，“一方面，当前市场对于短期利率走势较为谨慎。中小银行担心未来短期利率进一步下降，提前下调长期存款利率，锁定长期负债成本；逐渐对居民产生吸引力。返回搜狐查看更多。
